Apa Itu Position Sizing?

Matlamat position sizing adalah untuk mengawal kerugian berpotensi dalam perdagangan sambil memaksimumkan keuntungan berpotensi.

 

Berikut adalah bagaimana saiz kedudukan berfungsi dan mengapa ia penting untuk pedagang saham:

 

Toleransi Risiko

Nilai tahap toleransi risiko anda, iaitu jumlah kerugian berpotensi yang anda selesa dengan dalam satu perdagangan. Ini boleh berbeza dari pedagang ke pedagang dan dipengaruhi oleh faktor seperti situasi kewangan keseluruhan anda dan selera risiko.

 

Penentuan Stop-Loss

Tentukan di mana anda akan menempatkan pesanan stop-loss anda, iaitu tahap harga di mana anda akan keluar daripada perdagangan jika ia bergerak melawan anda. Jarak di antara harga belian anda dan titik stop-loss mewakili risiko per saham.

 

Saiz Akaun

Pertimbangkan jumlah modal yang ada dalam akaun perdagangan anda. Saiz kedudukan anda harus berkadar dengan saiz akaun anda untuk mengelakkan terdedahnya modal anda kepada satu perdagangan sahaja.

 

Risiko Setiap Perdagangan

Kira risiko setiap perdagangan sebagai peratusan daripada modal perdagangan anda. Garis panduan biasa adalah untuk mengambil risiko 1-2% daripada modal anda dalam setiap perdagangan. Sebagai contoh, jika anda mempunyai $10,000 dalam akaun perdagangan anda, mengambil risiko 1% bermaksud potensi kerugian $100 setiap perdagangan.

 

Volatiliti

Ambil kira volatiliti saham. Saham yang sangat berubah-ubah (volatile) mungkin memerlukan saiz kedudukan yang lebih kecil untuk mengira fluktuasi harga yang lebih besar.

 

Setup Perdagangan

Nilai setup perdagangan dan potensi keuntungan. Tentukan potensi keuntungan yang anda jangka dari perdagangan dan bandingkannya dengan potensi kerugian untuk memastikan nisbah risiko-ganjaran yang menguntungkan.

 

Pengiraan Position Sizing

Gunakan formula untuk mengira saiz kedudukan:

Saiz Kedudukan = (Risiko setiap Perdagangan) / (Risiko per Saham).

Pengiraan ini membantu anda menentukan berapa banyak saham yang boleh anda beli sambil mematuhi toleransi risiko yang dikehendaki.

 

 

Kenapa Position Sizing Penting:

Pemeliharaan Modal

Position sizing membantu melindungi modal perdagangan anda dengan menghadkan jumlah yang boleh berpotensi hilang dalam mana-mana perdagangan sahaja. 

 

Konsistensi

Dengan menggunakan peratusan risiko yang konsisten dalam setiap perdagangan, anda mencipta pendekatan disiplin dalam perdagangan dan mengelakkan keputusan emosi.

 

Menyeimbangkan Risiko dan Ganjaran

Postion sizing memastikan anda tidak terlalu terdedah kepada mana-mana perdagangan sahaja, mengurangkan kesan kerugian berpotensi pada portfolio anda secara keseluruhannya.

 

Ketahanan Jangka Panjang

Position sizing yang berkesan menyumbang kepada ketahanan kerjaya perdagangan anda dengan mengelakkan kerugian yang boleh membawa kepada penguncupan modal.

 

Secara keseluruhannya, saiz kedudukan adalah komponen utama dalam strategi pengurusan risiko pedagang.

 

Dengan menentukan dengan teliti jumlah yang sesuai untuk diperuntukkan kepada setiap perdagangan, pedagang boleh meningkatkan peluang kejayaan jangka panjang dalam pasaran saham.